Анализ финансового состояния предприятия в 5 этапов



Встатье рассмотрены основные этапы проведения анализа финансового состояния организации. Определено содержание анализа финансового состояния организации и раскрыты методы финансового анализа.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая деятельность, финансовый анализ

Основной функцией финансовой деятельности организации является обеспечение топ менеджеров, необходимыми результатами оценки финансового состояния.

Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового положения.

Наиболее емкий подход к понятию «финансовый анализ» сформулирован А. Д. Шереметом, Е. В. Негашевым: «Финансовый анализ — анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации» [4].

А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий [1] считают, что основная цель финансового анализа подразумевает получение небольшого числа параметров, отражающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, расчетов с дебиторами и кредиторами, изменений в структуре активов и пассивов и т. п.

• Достижение цели анализа финансового состояния организации требует решения широкого спектра аналитических задач.
• К ключевым задачам финансового анализа можно отнести:
• а) предварительный (общий) анализ финансового состояния;
• б) анализ финансовой устойчивости;
• в) анализ ликвидности и платежеспособности;
• г) анализ деловой и рыночной активности;
• д) анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности;
• е) диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации [2].

Перечисленные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов финансового анализа. Выделим основные этапы проведения анализа финансового состояния организации.

Этап 1. Постановка цели и задач анализа финансового состояния с учетом специфики деятельности организации.

Этап 2. Сбор и подготовка необходимой информации.

Этап 3. Определение системы показателей их взаимосвязей.

Этап 4. Обобщение результатов, выявление «слабых мест» и резервов;

Этап 5. Формулирование выводов и разработка рекомендаций по совершенствованию деятельности организации.

1. Классифицировать финансовый анализ можно по признакам [2]:
2. а) по времени осуществления — прогнозный, оперативный;
3. б) по полноте изучаемых вопросов — полный, тематический;
4. в) по периодичности — периодический, разовый, годовой, квартальный;
5. г) по используемой методике;
6. д) по субъектам анализа — внутренний (наряду с данными бухгалтерской отчетности используются внутренние информационные ресурсы организации), внешний (проводится внешними пользователями, информационный источник — только бухгалтерская отчетность).
7. Основа анализа включает:
8. ‒ информационную базу, источники которой должны быть достоверными и позволять принимать обоснованные управленческие решения;
9. ‒ принципы финансового анализа, поскольку его проведение должно опираться на определенные постулаты, отражающие научный характер, практическую значимость, системность и прочие требования, которым должен соответствовать финансовый анализ с целью проведения наиболее качественной аналитической работы;
10. ‒ методическое обеспечение, поскольку для получения адекватной совокупности показателей, дающей объективную финансовую картину деятельности организации, необходимо применение научных методов и методик, которые будут учитывать специфику деятельности организации.
11. По нашему мнению, анализ финансового состояния включает в себя:
12. ‒ анализ ликвидности и платежеспособности,
13. ‒ анализ показателей финансовой устойчивости,
14. ‒ анализ деловой активности,
15. ‒ анализ финансовых результатов,
16. ‒ анализ финансовых рисков.

В условиях риска банкротства обоснованная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Ключевыми критериями данной оценки выступают показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

В экономической литературе иногда показатели платежеспособности и ликвидности отождествляют, однако по нашему мнению данные термины как экономические категории не тождественны, однако являются взаимосвязанными.

Одним из важных показателей финансового состояния предприятия является финансовая устойчивость, характеризующая уровень обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных средств. Финансовая устойчивость определяется через систему абсолютных и относительных показателей [5].

Необходимо отметить, что финансовое организации, ее ликвидность и платежеспособность, напрямую зависят от быстроты оборота средств, вложенных в активы. Оценить это возможно с помощью анализа показателей деловой активности, которая оценивается посредством качественных и количественных критериев.

В рамках финансового анализа деловой активности по бухгалтерской (финансовой) отчетности можно оценить абсолютные показатели — выручка, прибыль, активы и т. п. и относительные показатели.

Относительными характеристиками финансовых результатов организации выступают показатели рентабельности, характеризующие окупаемость затрат, доходность различных направлений деятельности, эффективность организации в целом и т. д. [5].

Исследование показало, что большинство показателей рентабельности исследователи рассчитывают, указывая в числителе различные виды прибыли. Наиболее обоснованную оценку эффективности функционирования организации, на наш взгляд, можно получить, рассчитывая рентабельность на основе прибыли до налогообложения.

Поскольку с одной стороны — показатель прибыли уменьшен на сумму прочих доходов и расходов, с другой — ещё не скорректирован с учетов налогов, т. е. позволяет при расчете рентабельности дать наиболее справедливую оценку эффективности деятельности организации в целом.

В настоящее время особый интерес вызывает стратегический анализ финансового состояния организации, результаты которого позволят выбрать эффективную стратегию развития в долгосрочной перспективе [5; 6].

Результатом анализа финансового состояния, на наш взгляд, является получение обоснованной информации и системы критериев, способной наиболее полно отразить финансовое положение и финансовые результаты исследуемой организации, выявить финансовые риски.

анализа финансового состояния организации представлено в виде схемы (рис. 1).

Рис. 1. анализа финансового состояния организации

Для осуществления анализа финансового состояния организации используется определенный инструментарий. К более простому методу относится сравнение, предполагающее сопоставление финансовых показателей отчетного периода с плановыми показателями или показателями за предыдущий период (базисными).

При сравнении показателей за различные периоды следует добиться их сопоставимости. Другими словами, показатели необходимо пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляции, методов оценки и других. Следующим методом является группировка, предполагающая, что показатели группируются и сводятся в таблицы.

Это позволяет провести аналитические расчеты, выявить тенденции развития отдельных явлений и их взаимосвязь, определить влияние факторов, вызывающих изменение показателей.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для:

• ‒ количественной оценки финансового состояния организации;
• ‒ сопоставления показателей финансового состояния определенного предприятия с аналогичными показателями иных организаций или среднеотраслевыми показателями;
• ‒ определения динамики и тенденций развития показателей финансового состояния.
• В практике также проводят анализ бухгалтерской отчётности с помощью:
• ‒ горизонтального анализа,
• ‒ вертикального анализа,
• ‒ трендового анализа,
• ‒ метода финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ),
• ‒ сравнительного анализа,
• ‒ факторного анализа.

Горизонтальный анализ характеризуется сравнением каждой позиции с предшествующим периодом. Вертикальный анализ связан с определением структуры итоговых финансовых показателей с установлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ характеризуется сравнением каждой позиции отчётности с рядом предыдущих периодов и установление тренда. Благодаря определению тренда прогнозируются вероятные значения показателей в будущем, а следовательно, проводится перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) — рассчитываются отношения между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, устанавливаются взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ представляется внутрихозяйственным анализом сводных показателей подразделений, цехов, дочерних организаций, и межхозяйственным анализом предприятия в сравнении с данными конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ выделяют прямой и обратный. Факторный анализ направлен на определение влияния факторов на результативный показатель.

Большинство математических методов, таких как корреляционный и регрессивный анализ, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы. К их числу относятся экспертные оценки, метод сценариев, морфологический анализ. Они основаны на логическом мышлении аналитика.

Таким образом, понимание категории «финансовый анализ» весьма значимо, поскольку систематизация и конкретизация существующих подходов в данной области позволяет формировать правильное теоретическое понимание, что отражается в практической деятельности при оценке финансового состояния и финансовых результатов организации, а затем и в принятии управленческих решений.

Литература:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева [и др.]. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 672 с.
2. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / составители А. И. Максимова, М. И. Мохина, О. Г. Наумкова. — Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2012. — 130 с.
3. Чуев И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. — 368 с.
4. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 208 с.
5. Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Меркурий, 2015. — 214 с.
6. Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика / Л. Ф. Бердникова, А. А. Бердников// Карельский журнал. 2014. № 3. — С.43–45.
7. Тараскина А. В. Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов / дис. канд. экон. наук, 2003.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовый анализ, финансовое состояние, финансовое состояние организации, анализ, показатель, финансовая устойчивость, бухгалтерская отчетность, деловая активность, факторный анализ, содержание анализа.

Источник: https://moluch.ru/archive/121/33502/

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ – это краткое экономическое исследование, дающее общее представление о деятельности компании, устанавливающее ее «слабые» стороны и формирующее направления для их расширенного изучения. Подобный анализ может проводиться экономистами фирмы или внешними пользователями по публикуемой финансовой отчетности – балансу, отчету о финансовых результатах и др.

Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты

Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами.

Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений.

Основными показателями, интересующими аналитика, являются:

• коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
• структура капитала,
• уровень задолженности.

Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:

• Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
• Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
• Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.

Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.

БАЛАНС	изменения величин
Актив	2017	2018	абсолютных	относительных
2017	2018	разница
I. Внеоборотные активы
НМА	500	800	300	0,002	0,003	0,001
ОС	400 300	360 000	-40 300	1,840	1,278	-0,561
Незавершенное строительство	12  000 000	14 500 000	2 500 000	55,145	51,490	-3,655
Долгосрочные вложения	800 000	2 200 000	1 400 000	3,676	7,812	4,136
ИТОГО по разделу I	13 200 800	17 060 800	3 860 000	60,663	60,584	-0,080
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	4 500 000	3 800 000	-700 000	20,679	13,494	-7,185
сырье, материалы	2 000 000	800 000	-1 200 000	9,191	2,841	-6,350
затраты в незаверш. производство	2 500 000	3 000 000	500 000	11,489	10,653	-0,835
Дебиторская задолженность	760 000	900 000	140 000	3,493	3,196	-0,297
Краткосрочные финвложения	1 000 000	2 200 000	1 200 000	4,595	7,812	3,217
Денежные средства	2 300 000	4 200 000	1 900 000	10,569	14,914	4,345
ИТОГО по разделу II	8 560 000	11 100 000	2 540 000	39,337	39,416	0,080
БАЛАНС	21 760 800	28 160 800	6 400 000	100,0	100,0	х
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	3 000 000	3 000 000	0	13,786	10,653	-3,133
Добавочный капитал	100 000	140 000	40 000	0,460	0,497	0,038
Резервный капитал	600 000	600 000	0	2,757	2,131	-0,627
Нераспределенная прибыль	13 060 000	14 200 000	1 140 000	60,016	50,425	-9,591
ИТОГО по разделу III	16 760 000	17 940 000	1 180 000	77,019	63,706	-13,314
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2 200 000	2 300 000	100 000	10,110	8,167	-1,943
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	2 800 800	7 920 800	5 120 000	12,871	28,127	15,256
поставщикам и подрядчикам	1 300 800	5 150 800	3 850 000	5,978	18,291	12,313
перед персоналом	1 200 000	1 350 000	150 000	5,515	4,794	-0,721
по налогам и сборам	300 000	1 420 000	1 120 000	1,379	5,042	3,664
ИТОГО по разделу V	5 000 800	10 220 800	5 220 000	22,981	36,294	13,314
БАЛАНС	21 760 800	28 160 800	6 400 000	100,0	100,0

            Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:

• стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
• остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
• увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
• рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.

            Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:

• рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
• снижение доходов от участия в других компаниях.

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ	удельный вес показателей %
Наименование	2017	2018	2017	2018
Выручка от продаж	5 600 000	6 000 000	100	100
Себестоимость проданных товаров	3 400 000	3 890 000	60,7	64,8
Валовая прибыль	2 200 000	2 110 000	39,3	35,2
Коммерческие расходы	1 000 000	800 000	17,9	13,3
Прибыль (убыток) от продаж	1 200 000	1 310 000	21,4	21,8
Проценты к получению	120 000	50 000	2,1	0,8
Проценты к уплате	-80 000	-56 000	-1,4	-0,9
Доходы от участия в других организациях	60 000	46 000	1,1	0,8
Внереализационные доходы	320 000	120 000	5,7	2,0
Внереализационные расходы	-280 000	-100 000	-5,0	-1,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 340 000	1 370 000	23,9	22,8
Текущий налог на прибыль	500 000	230 000	8,9	3,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	840 000	1 140 000	15,0	19,0

            Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:

Направление анализа	Показатель	Норматив	2017	2018
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина ОС	400 300	360 000
2. Доля ОС в общей сумме активов	1,8%	1,3%
3. Коэффициент износа ОС (36500 руб. в 2017, 43200 руб. в 2018)	9,1%	12,0%
4. Общая сумма хозяйственных средств	21 760 800	28 160 800
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственного капитала	16 760 000	17 940 000
Коэффициенты: 2. текущей ликвидности	от 1,5 до 2,5	1,71	1,09
3. абсолютной ликвидности	от 0,2	0,46	0,15
4. автономии	от 0,5	0,77	0,64
5. платежеспособности	0,5-0,7	2,6	1,7
6. обеспеченности собственными оборотными средствами	от 0,1	0,42	0,08
1.3. Наличие «слабых» мест компании	1. Снижение показателя текущей ликвидности	1,71	1,09
2. Превышение норматива коэффициента платежеспособности указывает на наличие «неработающих» денег	2,6	1,7
3. Просроченная задолженность дебиторов	230 000	354 000
4. Просроченная кредиторская задолженность	800 000	1 200 000

Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент. 

Источник: https://spmag.ru/articles/ekspress-analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Каждому предприятию свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей.

Чтобы добиться успеха, нужно внедрять эффективные методы управления бизнесом, выявлять недочеты в финансового-хозяйственной деятельности, проблемные зоны функционирования. Для этого необходимо оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно анализировать финансовую отчетность. В данном случае целесообразно пользоваться методом экспресс-анализа.

Как правильно проводить экспресс-анализ финансового состояния, покажем на примере производственной компании ООО «Альфа», занимающейся ремонтом комплектующих для автомобилей.

Проведение экспресс-анализа финансовой отчетности

Анализ финансового состояния, как правило, проводят по данным бухгалтерской отчетности. Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержат:

• бухгалтерский баланс — позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, а также размер и структуру заемных средств, эффективность их привлечения;
• отчет о финансовых результатах — содержит данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год.

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» представлены в табл. 1 и 2 соответственно.

Экспресс-анализ финансовой отчетности состоит из нескольких этапов:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.

2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ и оценка показателей рентабельности.

Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель	Код строки	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	2	2	3	3
Основные средства	1120	95	743	5604	5290
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	403
Финансовые вложения	1170	8	8	8	8
Прочие внеоборотные активы	1190	0	0	814	0
Итого по разделу I	1100	105	753	6429	5704
II. Оборотные активы
Запасы	1210	5831	17 083	16 774	601
НДС по приобретенным ценностям	1220	121	27	14	77
Дебиторская задолженность	1230	18 167	4093	26 158	29 286
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	418	1956	3917	33 215
Итого по разделу II	1200	24 537	23 159	46 863	63 179
Баланс	1600	24 642	23 912	53 292	68 883
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	100	100	100	125
Резервный капитал	1360	15	15	15	15
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1637	2826	12 757	22 002
Итого по разделу III	1300	1752	2941	12 872	22 142
IV. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	1400
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	10 011	2012	650	4350
Кредиторская задолженность	1520	12 879	18 959	39 770	42 391
Итого по разделу V	1500	22 890	20 971	40 420	46 741
Баланс	1700	24 642	23 912	53 292	68 883

Таблица 2. Отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель	Код строки	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Выручка	2110	15 324	37 695	79 420	188 537
Себестоимость продаж	2120	13 216	33 789	66 051	167 526
Валовая прибыль (убыток)	2100	2108	3906	13 369	21 011
Прибыль (убыток) от продаж	2200	2108	3906	13 369	21 011
Проценты к уплате	2330	358	547	422	664
Прочие расходы	2350	22	790	1188	7893
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1728	2569	11 759	12 454
Текущий налог на прибыль	2410	346	514	2352	2491
Чистая прибыль (убыток)	2400	1382	2055	9407	9963

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности

Вертикальный анализ предполагает оценку структуры средств предприятия и их источников путем расчета удельного веса статей в валюте баланса.

Такой анализ помогает изучить соотношения статей бухгалтерского баланса. В данном случае формируют таблицу для отображения результатов анализа (табл.

3), в которую вносят изменения удельных весов, чтобы составить прогнозы изменения структуры в дальнейшем.

Таблица 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 2015–2016 гг.
Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
2015 г.	2016 г.	изменения	2015 г.	2016 г.	изменения
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	3	3	0	0,01	0,004	–0,001
Основные средства	5604	5290	–314	10,52	7,68	–2,84
Доходные вложения в материальные ценности	0	403	403	0,00	0,59	0,59
Финансовые вложения	8	8	0	0,02	0,01	0,00
Прочие внеоборотные активы	814	0	–814	1,53	0,00	–1,53
Итого по разделу I	6429	5704	–725	12,06	8,28	–3,78
II. Оборотные активы
Запасы	16 774	601	–16 173	31,48	0,87	–30,60
НДС по приобретенным ценностям	14	77	63	0,03	0,11	0,09
Дебиторская задолженность	26 158	29 286	3128	49,08	42,52	–6,57
Денежные средства и денежные эквиваленты	3917	33 215	29 298	7,35	48,22	40,87
Итого по разделу II	46 863	63 179	16 316	87,94	91,72	3,78
Баланс	53 292	68 883	15 591	100,00	100,00	0,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	100	125	25	0,19	0,18	–0,01
Резервный капитал	15	15	0	0,03	0,02	–0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	12 757	22 002	9245	23,94	31,94	8,00
Итого по разделу III	12 872	22 142	9270	24,15	32,14	7,99
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV				0,00	0,00	0,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	650	4350	3700	1,22	6,32	5,10
Кредиторская задолженность	39 770	42 391	2621	74,63	61,54	–13,09
Итого по разделу V	40 420	46 741	6321	75,85	67,86	–7,99
Баланс	53 292	68 883	15 591	100,00	100,00	0,00

На основании данных вертикального анализа активов ООО «Альфа» можно говорить о том, что в 2015–2016 гг.

удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных за счет большего объема дебиторской задолженности и запасов.

Высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о ненадежности и неплатежеспособности партнеров, некачественной работе предприятия с покупателями и заказчиками.

Важное место в составе оборотных активов 2016 г. занимают денежные средства предприятия. От их наличия зависит платежеспособность, финансовая устойчивость и способность предприятия расплатиться по своим долгам и обязательствам.

Что касается пассивов, то тут большая часть обязательств приходится на кредиторскую задолженность. Положительно то, что в 2016 г. задолженность была снижена на 13 %.

При анализе структуры пассива идеальным считается наибольший удельный вес, приходящийся на собственные источники компании.

В данном случае удельный вес собственных источников увеличился на 8 %, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия в целом.

При горизонтальном анализе бухгалтерского баланса (табл. 4) оценивают изменения статей в течение нескольких периодов. При этом, как правило, анализируют только абсолютные показатели. Исключением служит расчет показателей темпов роста/снижения для наглядности картины.

А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам

Источник: https://www.profiz.ru/peo/12_2016/analiz_otchetnosti/

Цели, задачи и этапы анализа финансового состояния предприятия

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния организации. Это связано с тем, что организации приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, поставщиками, банком и кредиторами.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.[30] Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), а также методику их анализа.

• Основной целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия за тот или иной период.[20]
• Система целей анализа финансового состояния сводится к следующему:
• · объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности изучаемого предприятия;
• · выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• · подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• · выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всех хозяйственной деятельности.
• Из поставленных целей вытекают определенные задачи анализа финансового состояния предприятия, а именно:

1. · предварительный обзор бухгалтерской финансовой отчетности;
2. · характеристика имущества предприятия: оценка структуры и динамики внеоборотных и оборотных активов;
3. · оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;
4. · определение показателей оборачиваемости активов, сосбтвенного капитала;
5. · характеристика взаимосвязи источников средств заемных и собственных;
6. · оценка движения денежных потоков;
7. · оценка и анализ прибыльности и рентабельности;
8. · разработка программ по оздоровлению финансового состояния организации;
9. · использование результатов анализа и программ в планировании и прогнозировании основных параметров производственной и коммерческой деятельности организации.

Вышеперечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его проведения. Ключевыми факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Итак, основная задача анализа финансового состояния – охарактеризовать финансовое состояние организации на текущий момент времени и динамику его изменения, выявить причины его улучшения или ухудшения, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.[4]

Знание этапов проведения анализа финансового состояния необходимо для эффективного управления предприятием, а так же для его дальнейшего развития. Для положительных результатов деятельности предприятия необходима определенная система проведения анализа.

Этапы анализа финансового состояния предприятия

сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа)

обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности)

расчет показателей изменения статей финансовых отчетов

расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности

сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами

анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения)

подготовка заключения о финансовом состоянии организации на основе интерпретации обработанных данных

Рис.1.2.1 Этапы анализа финансового состояния предприятия

Как видно из рис.1.2.1, существует определенная последовательность проведения анализа финансового состояния. Далее подробнее будет рассмотрен каждый из этапов.

Прежде чем приступать к чтению непосредственно отчетности, следует изучить общеэкономическую и производственную среду анализируемой компании, оценить ее место на рынке и корпоративную стратегию.[32] В зарубежной литературе этот раздел называется «отраслевым анализом», в отечественных изданиях он практически не представлен.

Аналитической обработке информации формально предшествует оценка качества отчетности. Фактически недостоверность отчетности может быть выявлена и в процессе реализации аналитических процедур.

Оценка качества отчетности включает как формальные процедуры, так и неформальные приемы. К формальным относятся, например, проверка полноты отчетности. Нераскрытие отдельных показателей может свидетельствовать о желании менеджмента компании скрыть определенную информацию, или о не профессионализме менеджмента.

[13] Иногда ошибки или искажения выявляются в результате проверки взаимосвязей между отдельными показателями, например, равенства итогов по активу и пассиву баланса, равенства значений итоговых показателей соответствующим суммам и т. п.

В одних случаях выявленные ошибки могут быть исправлены аналитиком, в других они приводят к выводу о невозможности проведения анализа.

Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов предполагает сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени).[12] Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Следующий этап анализа финансового состояния – расчет финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. [6]

• В зависимости от характеризуемых объектов финансового анализа различают коэффициенты, предназначенные для оценки:
• · платежеспособности предприятия;
• · кредитоспособности предприятия;
• · вероятности банкротства предприятия;
• · имущества предприятия;
• · капитала предприятия;
• · финансовых результатов деятельности предприятия.
• Классификация коэффициентов по характеризуемым объектам анализа финансового состояния позволяет оценить состояние каждого объекта финансового анализа, в том числе по сравнению с принятыми нормальными ограничениями.

Недостатками финансовых коэффициентов является то, что они статичны, не отражают различий в методах бухгалтерского учета и качества составляющих показателей.

Однако это не означает, что финансовые коэффициенты невозможно использовать в финансовом управлении.

[33] Необходимо лишь учитывать ограничения их использования и воспринимать их как инструмент анализа, не требуя от них объяснения изучаемых вопросов.

Полученные значения финансовых коэффициентов сравнивают с общепринятыми или среднеотраслевыми нормативами. Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

1. Заключение о финансовом состоянии организации должно содержать указание на причины возникновения оснований для принятия мер по предупреждению различных проблем в организации.[22]
2. Необходимо учитывать, что при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия, необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.
3. Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Источник: https://zdamsam.ru/a24542.html