Анализ финансового состояния предприятия в 5 этапов



Встатье рассмотрены основные этапы проведения анализа финансового состояния организации. Определено содержание анализа финансового состояния организации и раскрыты методы финансового анализа.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая деятельность, финансовый анализ

Основной функцией финансовой деятельности организации является обеспечение топ менеджеров, необходимыми результатами оценки финансового состояния.

Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового положения.

Для топ менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

Наиболее емкий подход к понятию «финансовый анализ» сформулирован А. Д. Шереметом, Е. В. Негашевым: «Финансовый анализ — анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации» [4].

А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий [1] считают, что основная цель финансового анализа подразумевает получение небольшого числа параметров, отражающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, расчетов с дебиторами и кредиторами, изменений в структуре активов и пассивов и т. п.

  • Достижение цели анализа финансового состояния организации требует решения широкого спектра аналитических задач.
  • К ключевым задачам финансового анализа можно отнести:
  • а) предварительный (общий) анализ финансового состояния;
  • б) анализ финансовой устойчивости;
  • в) анализ ликвидности и платежеспособности;
  • г) анализ деловой и рыночной активности;
  • д) анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности;
  • е) диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации [2].

Перечисленные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов финансового анализа. Выделим основные этапы проведения анализа финансового состояния организации.

Этап 1. Постановка цели и задач анализа финансового состояния с учетом специфики деятельности организации.

Этап 2. Сбор и подготовка необходимой информации.

Этап 3. Определение системы показателей их взаимосвязей.

Этап 4. Обобщение результатов, выявление «слабых мест» и резервов;

Этап 5. Формулирование выводов и разработка рекомендаций по совершенствованию деятельности организации.

  1. Классифицировать финансовый анализ можно по признакам [2]:
  2. а) по времени осуществления — прогнозный, оперативный;
  3. б) по полноте изучаемых вопросов — полный, тематический;
  4. в) по периодичности — периодический, разовый, годовой, квартальный;
  5. г) по используемой методике;
  6. д) по субъектам анализа — внутренний (наряду с данными бухгалтерской отчетности используются внутренние информационные ресурсы организации), внешний (проводится внешними пользователями, информационный источник — только бухгалтерская отчетность).
  7. Основа анализа включает:
  8. ‒ информационную базу, источники которой должны быть достоверными и позволять принимать обоснованные управленческие решения;
  9. ‒ принципы финансового анализа, поскольку его проведение должно опираться на определенные постулаты, отражающие научный характер, практическую значимость, системность и прочие требования, которым должен соответствовать финансовый анализ с целью проведения наиболее качественной аналитической работы;
  10. ‒ методическое обеспечение, поскольку для получения адекватной совокупности показателей, дающей объективную финансовую картину деятельности организации, необходимо применение научных методов и методик, которые будут учитывать специфику деятельности организации.
  11. По нашему мнению, анализ финансового состояния включает в себя:
  12. ‒ анализ ликвидности и платежеспособности,
  13. ‒ анализ показателей финансовой устойчивости,
  14. ‒ анализ деловой активности,
  15. ‒ анализ финансовых результатов,
  16. ‒ анализ финансовых рисков.

В условиях риска банкротства обоснованная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Ключевыми критериями данной оценки выступают показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

В экономической литературе иногда показатели платежеспособности и ликвидности отождествляют, однако по нашему мнению данные термины как экономические категории не тождественны, однако являются взаимосвязанными.

Одним из важных показателей финансового состояния предприятия является финансовая устойчивость, характеризующая уровень обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных средств. Финансовая устойчивость определяется через систему абсолютных и относительных показателей [5].

Необходимо отметить, что финансовое организации, ее ликвидность и платежеспособность, напрямую зависят от быстроты оборота средств, вложенных в активы. Оценить это возможно с помощью анализа показателей деловой активности, которая оценивается посредством качественных и количественных критериев.

В рамках финансового анализа деловой активности по бухгалтерской (финансовой) отчетности можно оценить абсолютные показатели — выручка, прибыль, активы и т. п. и относительные показатели.

Относительными характеристиками финансовых результатов организации выступают показатели рентабельности, характеризующие окупаемость затрат, доходность различных направлений деятельности, эффективность организации в целом и т. д. [5].

Исследование показало, что большинство показателей рентабельности исследователи рассчитывают, указывая в числителе различные виды прибыли. Наиболее обоснованную оценку эффективности функционирования организации, на наш взгляд, можно получить, рассчитывая рентабельность на основе прибыли до налогообложения.

Поскольку с одной стороны — показатель прибыли уменьшен на сумму прочих доходов и расходов, с другой — ещё не скорректирован с учетов налогов, т. е. позволяет при расчете рентабельности дать наиболее справедливую оценку эффективности деятельности организации в целом.

Отмечаем различия в именовании показателей и отсутствие нормативных значений показателей рентабельности в методиках данных исследователей.

В настоящее время особый интерес вызывает стратегический анализ финансового состояния организации, результаты которого позволят выбрать эффективную стратегию развития в долгосрочной перспективе [5; 6].

Результатом анализа финансового состояния, на наш взгляд, является получение обоснованной информации и системы критериев, способной наиболее полно отразить финансовое положение и финансовые результаты исследуемой организации, выявить финансовые риски.

анализа финансового состояния организации представлено в виде схемы (рис. 1).

Анализ финансового состояния предприятия в 5 этапов

Рис. 1. анализа финансового состояния организации

Для осуществления анализа финансового состояния организации используется определенный инструментарий. К более простому методу относится сравнение, предполагающее сопоставление финансовых показателей отчетного периода с плановыми показателями или показателями за предыдущий период (базисными).

При сравнении показателей за различные периоды следует добиться их сопоставимости. Другими словами, показатели необходимо пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляции, методов оценки и других. Следующим методом является группировка, предполагающая, что показатели группируются и сводятся в таблицы.

Это позволяет провести аналитические расчеты, выявить тенденции развития отдельных явлений и их взаимосвязь, определить влияние факторов, вызывающих изменение показателей.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для:

  • ‒ количественной оценки финансового состояния организации;
  • ‒ сопоставления показателей финансового состояния определенного предприятия с аналогичными показателями иных организаций или среднеотраслевыми показателями;
  • ‒ определения динамики и тенденций развития показателей финансового состояния.
  • В практике также проводят анализ бухгалтерской отчётности с помощью:
  • ‒ горизонтального анализа,
  • ‒ вертикального анализа,
  • ‒ трендового анализа,
  • ‒ метода финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ),
  • ‒ сравнительного анализа,
  • ‒ факторного анализа.

Горизонтальный анализ характеризуется сравнением каждой позиции с предшествующим периодом. Вертикальный анализ связан с определением структуры итоговых финансовых показателей с установлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ характеризуется сравнением каждой позиции отчётности с рядом предыдущих периодов и установление тренда. Благодаря определению тренда прогнозируются вероятные значения показателей в будущем, а следовательно, проводится перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) — рассчитываются отношения между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, устанавливаются взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ представляется внутрихозяйственным анализом сводных показателей подразделений, цехов, дочерних организаций, и межхозяйственным анализом предприятия в сравнении с данными конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ выделяют прямой и обратный. Факторный анализ направлен на определение влияния факторов на результативный показатель.

Большинство математических методов, таких как корреляционный и регрессивный анализ, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Читайте также:  Как открыть юридическую фирму с нуля: бизнес план

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы. К их числу относятся экспертные оценки, метод сценариев, морфологический анализ. Они основаны на логическом мышлении аналитика.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, в том числе математические, статистические и другие.

Таким образом, понимание категории «финансовый анализ» весьма значимо, поскольку систематизация и конкретизация существующих подходов в данной области позволяет формировать правильное теоретическое понимание, что отражается в практической деятельности при оценке финансового состояния и финансовых результатов организации, а затем и в принятии управленческих решений.

Литература:

  1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева [и др.]. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 672 с.
  2. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / составители А. И. Максимова, М. И. Мохина, О. Г. Наумкова. — Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2012. — 130 с.
  3. Чуев И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2011. — 368 с.
  4. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 208 с.
  5. Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Меркурий, 2015. — 214 с.
  6. Бердникова Л. Ф., Бердников А. А. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика / Л. Ф. Бердникова, А. А. Бердников// Карельский журнал. 2014. № 3. — С.43–45.
  7. Тараскина А. В. Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов / дис. канд. экон. наук, 2003.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовый анализ, финансовое состояние, финансовое состояние организации, анализ, показатель, финансовая устойчивость, бухгалтерская отчетность, деловая активность, факторный анализ, содержание анализа.

Источник: https://moluch.ru/archive/121/33502/

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия в 5 этапов

Экспресс-анализ – это краткое экономическое исследование, дающее общее представление о деятельности компании, устанавливающее ее «слабые» стороны и формирующее направления для их расширенного изучения. Подобный анализ может проводиться экономистами фирмы или внешними пользователями по публикуемой финансовой отчетности – балансу, отчету о финансовых результатах и др.

Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты

Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами.

Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений.

Основными показателями, интересующими аналитика, являются:

  • коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
  • структура капитала,
  • уровень задолженности.

Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:

  • Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
  • Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
  • Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.

Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.

БАЛАНС  изменения величин
Актив 2017 2018 абсолютных относительных
2017 2018 разница
I. Внеоборотные активы
НМА 500 800 300 0,002 0,003 0,001
ОС 400 300 360 000 -40 300 1,840 1,278 -0,561
Незавершенное строительство 12  000 000 14 500 000 2 500 000 55,145 51,490 -3,655
Долгосрочные вложения 800 000 2 200 000 1 400 000 3,676 7,812 4,136
ИТОГО по разделу I 13 200 800 17 060 800 3 860 000 60,663 60,584 -0,080
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе: 4 500 000 3 800 000 -700 000 20,679 13,494 -7,185
сырье, материалы 2 000 000 800 000 -1 200 000 9,191 2,841 -6,350
затраты в незаверш. производство 2 500 000 3 000 000 500 000 11,489 10,653 -0,835
Дебиторская задолженность 760 000 900 000 140 000 3,493 3,196 -0,297
Краткосрочные финвложения 1 000 000 2 200 000 1 200 000 4,595 7,812 3,217
Денежные средства 2 300 000 4 200 000 1 900 000 10,569 14,914 4,345
ИТОГО по разделу II 8 560 000 11 100 000 2 540 000 39,337 39,416 0,080
БАЛАНС 21 760 800 28 160 800 6 400 000 100,0 100,0 х 
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 3 000 000 3 000 000 0 13,786 10,653 -3,133
Добавочный капитал 100 000 140 000 40 000 0,460 0,497 0,038
Резервный капитал 600 000 600 000 0 2,757 2,131 -0,627
Нераспределенная прибыль 13 060 000 14 200 000 1 140 000 60,016 50,425 -9,591
ИТОГО по разделу III 16 760 000 17 940 000 1 180 000 77,019 63,706 -13,314
V. Краткосрочные обязательства 
Займы и кредиты 2 200 000 2 300 000 100 000 10,110 8,167 -1,943
Кредиторская задолженность, в т.ч.: 2 800 800 7 920 800 5 120 000 12,871 28,127 15,256
поставщикам и подрядчикам 1 300 800 5 150 800 3 850 000 5,978 18,291 12,313
перед персоналом 1 200 000 1 350 000 150 000 5,515 4,794 -0,721
по налогам и сборам 300 000 1 420 000 1 120 000 1,379 5,042 3,664
ИТОГО по разделу V 5 000 800 10 220 800 5 220 000 22,981 36,294 13,314
БАЛАНС 21 760 800 28 160 800 6 400 000 100,0 100,0

            Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:

  • стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
  • остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
  • увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
  • рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.

            Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:

  • рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
  • снижение доходов от участия в других компаниях.
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ удельный вес показателей %
Наименование 2017 2018 2017 2018
Выручка от продаж 5 600 000 6 000 000 100 100
Себестоимость проданных товаров 3 400 000 3 890 000 60,7 64,8
Валовая прибыль 2 200 000 2 110 000 39,3 35,2
Коммерческие расходы 1 000 000 800 000 17,9 13,3
Прибыль (убыток) от продаж 1 200 000 1 310 000 21,4 21,8
Проценты к получению 120 000 50 000 2,1 0,8
Проценты к уплате -80 000 -56 000 -1,4 -0,9
Доходы от участия в других организациях 60 000 46 000 1,1 0,8
Внереализационные доходы 320 000 120 000 5,7 2,0
Внереализационные расходы -280 000 -100 000 -5,0 -1,7
Прибыль (убыток) до налогообложения 1 340 000 1 370 000 23,9 22,8
Текущий налог на прибыль 500 000 230 000 8,9 3,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 840 000 1 140 000 15,0 19,0
Читайте также:  Бизнес идеи в украине для начинающих с малыми вложениями

            Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:

Направление анализа Показатель Норматив 2017 2018
1.1. Оценка имущественного положения 1. Величина ОС 400 300 360 000
2. Доля ОС в общей сумме активов 1,8% 1,3%
3. Коэффициент износа ОС
(36500 руб. в 2017, 43200 руб. в 2018)
9,1% 12,0%
4. Общая сумма хозяйственных средств 21 760 800 28 160 800
1.2. Оценка финансового положения 1. Величина собственного капитала 16 760 000 17 940 000
Коэффициенты:
2. текущей ликвидности
от 1,5 до 2,5 1,71 1,09
3. абсолютной ликвидности от 0,2 0,46 0,15
4. автономии от 0,5 0,77 0,64
5. платежеспособности 0,5-0,7 2,6 1,7
6. обеспеченности собственными оборотными средствами от 0,1 0,42 0,08
1.3. Наличие «слабых» мест компании 1. Снижение показателя текущей ликвидности 1,71 1,09
2. Превышение норматива коэффициента платежеспособности указывает на наличие «неработающих» денег 2,6 1,7
3. Просроченная задолженность дебиторов 230 000 354 000
4. Просроченная кредиторская задолженность 800 000 1 200 000

Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент. 

Источник: https://spmag.ru/articles/ekspress-analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Каждому предприятию свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей.

Чтобы добиться успеха, нужно внедрять эффективные методы управления бизнесом, выявлять недочеты в финансового-хозяйственной деятельности, проблемные зоны функционирования. Для этого необходимо оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно анализировать финансовую отчетность. В данном случае целесообразно пользоваться методом экспресс-анализа.

Как правильно проводить экспресс-анализ финансового состояния, покажем на примере производственной компании ООО «Альфа», занимающейся ремонтом комплектующих для автомобилей.

Проведение экспресс-анализа финансовой отчетности

Анализ финансового состояния, как правило, проводят по данным бухгалтерской отчетности. Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержат:

  • бухгалтерский баланс — позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, а также размер и структуру заемных средств, эффективность их привлечения;
  • отчет о финансовых результатах — содержит данные о доходах и расходах организации, ее финансовых результатах за отчетный год.

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» представлены в табл. 1 и 2 соответственно.

Экспресс-анализ финансовой отчетности состоит из нескольких этапов:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.

2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ и оценка показателей рентабельности.

Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель Код строки 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 1110 2 2 3 3
Основные средства 1120 95 743 5604 5290
Доходные вложения в материальные ценности 1160 0 0 0 403
Финансовые вложения 1170 8 8 8 8
Прочие внеоборотные активы 1190 0 0 814 0
Итого по разделу I 1100 105 753 6429 5704
II. Оборотные активы
Запасы 1210 5831 17 083 16 774 601
НДС по приобретенным ценностям 1220 121 27 14 77
Дебиторская задолженность 1230 18 167 4093 26 158 29 286
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 418 1956 3917 33 215
Итого по разделу II 1200 24 537 23 159 46 863 63 179
Баланс 1600 24 642 23 912 53 292 68 883
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 1310 100 100 100 125
Резервный капитал 1360 15 15 15 15
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 1637 2826 12 757 22 002
Итого по разделу III 1300 1752 2941 12 872 22 142
IV. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0
Итого по разделу IV 1400
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 1510 10 011 2012 650 4350
Кредиторская задолженность 1520 12 879 18 959 39 770 42 391
Итого по разделу V 1500 22 890 20 971 40 420 46 741
Баланс 1700 24 642 23 912 53 292 68 883
Таблица 2. Отчет о финансовых результатах ООО «Альфа» (2013–2016 гг.), тыс. руб.
Показатель Код строки 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Выручка 2110 15 324 37 695 79 420 188 537
Себестоимость продаж 2120 13 216 33 789 66 051 167 526
Валовая прибыль (убыток) 2100 2108 3906 13 369 21 011
Прибыль (убыток) от продаж 2200 2108 3906 13 369 21 011
Проценты к уплате 2330 358 547 422 664
Прочие расходы 2350 22 790 1188 7893
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 1728 2569 11 759 12 454
Текущий налог на прибыль 2410 346 514 2352 2491
Чистая прибыль (убыток) 2400 1382 2055 9407 9963

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности

Вертикальный анализ предполагает оценку структуры средств предприятия и их источников путем расчета удельного веса статей в валюте баланса.

Такой анализ помогает изучить соотношения статей бухгалтерского баланса. В данном случае формируют таблицу для отображения результатов анализа (табл.

3), в которую вносят изменения удельных весов, чтобы составить прогнозы изменения структуры в дальнейшем.

Таблица 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 2015–2016 гг.
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, %
2015 г. 2016 г. изменения 2015 г. 2016 г. изменения
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 3 3 0 0,01 0,004 –0,001
Основные средства 5604 5290 –314 10,52 7,68 –2,84
Доходные вложения в материальные ценности 0 403 403 0,00 0,59 0,59
Финансовые вложения 8 8 0 0,02 0,01 0,00
Прочие внеоборотные активы 814 0 –814 1,53 0,00 –1,53
Итого по разделу I 6429 5704 –725 12,06 8,28 –3,78
II. Оборотные активы
Запасы 16 774 601 –16 173 31,48 0,87 –30,60
НДС по приобретенным ценностям 14 77 63 0,03 0,11 0,09
Дебиторская задолженность 26 158 29 286 3128 49,08 42,52 –6,57
Денежные средства и денежные эквиваленты 3917 33 215 29 298 7,35 48,22 40,87
Итого по разделу II 46 863 63 179 16 316 87,94 91,72 3,78
Баланс 53 292 68 883 15 591 100,00 100,00 0,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 100 125 25 0,19 0,18 –0,01
Резервный капитал 15 15 0 0,03 0,02 –0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 12 757 22 002 9245 23,94 31,94 8,00
Итого по разделу III 12 872 22 142 9270 24,15 32,14 7,99
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV 0,00 0,00 0,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 650 4350 3700 1,22 6,32 5,10
Кредиторская задолженность 39 770 42 391 2621 74,63 61,54 –13,09
Итого по разделу V 40 420 46 741 6321 75,85 67,86 –7,99
Баланс 53 292 68 883 15 591 100,00 100,00 0,00
Читайте также:  Бизнес идеи на дому: 9 вариантов + рекомендации

На основании данных вертикального анализа активов ООО «Альфа» можно говорить о том, что в 2015–2016 гг.

удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных за счет большего объема дебиторской задолженности и запасов.

Высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о ненадежности и неплатежеспособности партнеров, некачественной работе предприятия с покупателями и заказчиками.

Важное место в составе оборотных активов 2016 г. занимают денежные средства предприятия. От их наличия зависит платежеспособность, финансовая устойчивость и способность предприятия расплатиться по своим долгам и обязательствам.

Что касается пассивов, то тут большая часть обязательств приходится на кредиторскую задолженность. Положительно то, что в 2016 г. задолженность была снижена на 13 %.

При анализе структуры пассива идеальным считается наибольший удельный вес, приходящийся на собственные источники компании.

В данном случае удельный вес собственных источников увеличился на 8 %, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия в целом.

При горизонтальном анализе бухгалтерского баланса (табл. 4) оценивают изменения статей в течение нескольких периодов. При этом, как правило, анализируют только абсолютные показатели. Исключением служит расчет показателей темпов роста/снижения для наглядности картины.

А. Н. Дубоносова, заместитель управляющего директора по экономике и финансам

Источник: https://www.profiz.ru/peo/12_2016/analiz_otchetnosti/

Цели, задачи и этапы анализа финансового состояния предприятия

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния организации. Это связано с тем, что организации приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, поставщиками, банком и кредиторами.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.[30] Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), а также методику их анализа.

  • Основной целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия за тот или иной период.[20]
  • Система целей анализа финансового состояния сводится к следующему:
  • · объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности изучаемого предприятия;
  • · выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
  • · подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
  • · выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всех хозяйственной деятельности.
  • Из поставленных целей вытекают определенные задачи анализа финансового состояния предприятия, а именно:
  1. · предварительный обзор бухгалтерской финансовой отчетности;
  2. · характеристика имущества предприятия: оценка структуры и динамики внеоборотных и оборотных активов;
  3. · оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;
  4. · определение показателей оборачиваемости активов, сосбтвенного капитала;
  5. · характеристика взаимосвязи источников средств заемных и собственных;
  6. · оценка движения денежных потоков;
  7. · оценка и анализ прибыльности и рентабельности;
  8. · разработка программ по оздоровлению финансового состояния организации;
  9. · использование результатов анализа и программ в планировании и прогнозировании основных параметров производственной и коммерческой деятельности организации.

Вышеперечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его проведения. Ключевыми факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Итак, основная задача анализа финансового состояния – охарактеризовать финансовое состояние организации на текущий момент времени и динамику его изменения, выявить причины его улучшения или ухудшения, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.[4]

Знание этапов проведения анализа финансового состояния необходимо для эффективного управления предприятием, а так же для его дальнейшего развития. Для положительных результатов деятельности предприятия необходима определенная система проведения анализа.

На рис.1.2.1 представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Этапы анализа финансового состояния предприятия
сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа)
обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности)
расчет показателей изменения статей финансовых отчетов
расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности
сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами
анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения)
подготовка заключения о финансовом состоянии организации на основе интерпретации обработанных данных

Рис.1.2.1 Этапы анализа финансового состояния предприятия

Как видно из рис.1.2.1, существует определенная последовательность проведения анализа финансового состояния. Далее подробнее будет рассмотрен каждый из этапов.

Прежде чем приступать к чтению непосредственно отчетности, следует изучить общеэкономическую и производственную среду анализируемой компании, оценить ее место на рынке и корпоративную стратегию.[32] В зарубежной литературе этот раздел называется «отраслевым анализом», в отечественных изданиях он практически не представлен.

Аналитической обработке информации формально предшествует оценка качества отчетности. Фактически недостоверность отчетности может быть выявлена и в процессе реализации аналитических процедур.

Оценка качества отчетности включает как формальные процедуры, так и неформальные приемы. К формальным относятся, например, проверка полноты отчетности. Нераскрытие отдельных показателей может свидетельствовать о желании менеджмента компании скрыть определенную информацию, или о не профессионализме менеджмента.

[13] Иногда ошибки или искажения выявляются в результате проверки взаимосвязей между отдельными показателями, например, равенства итогов по активу и пассиву баланса, равенства значений итоговых показателей соответствующим суммам и т. п.

В одних случаях выявленные ошибки могут быть исправлены аналитиком, в других они приводят к выводу о невозможности проведения анализа.

Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов предполагает сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени).[12] Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Следующий этап анализа финансового состояния – расчет финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. [6]

  • В зависимости от характеризуемых объектов финансового анализа различают коэффициенты, предназначенные для оценки:
  • · платежеспособности предприятия;
  • · кредитоспособности предприятия;
  • · вероятности банкротства предприятия;
  • · имущества предприятия;
  • · капитала предприятия;
  • · финансовых результатов деятельности предприятия.
  • Классификация коэффициентов по характеризуемым объектам анализа финансового состояния позволяет оценить состояние каждого объекта финансового анализа, в том числе по сравнению с принятыми нормальными ограничениями.

Недостатками финансовых коэффициентов является то, что они статичны, не отражают различий в методах бухгалтерского учета и качества составляющих показателей.

Однако это не означает, что финансовые коэффициенты невозможно использовать в финансовом управлении.

[33] Необходимо лишь учитывать ограничения их использования и воспринимать их как инструмент анализа, не требуя от них объяснения изучаемых вопросов.

Полученные значения финансовых коэффициентов сравнивают с общепринятыми или среднеотраслевыми нормативами. Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

  1. Заключение о финансовом состоянии организации должно содержать указание на причины возникновения оснований для принятия мер по предупреждению различных проблем в организации.[22]
  2. Необходимо учитывать, что при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия, необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.
  3. Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Источник: https://zdamsam.ru/a24542.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector